Préstamos de día de pago y adelantos de efectivo en Tennessee

Legal bajo la Deferred Presentment Services Act. Abajo: la ley, los límites, cuánto cuestan $300 aquí, quién lo regula y cómo funcionan los préstamos de día de pago en línea en Tennessee cuando usted los solicita.

¿Es legal un adelanto de efectivo en Tennessee?

Los préstamos de día de pago son legales en Tennessee. La Deferred Presentment Services Act, Tenn. Code Ann. 45-17-101 y siguientes, permite que un prestamista con licencia del Tennessee Department of Financial Institutions acepte su cheque, le entregue el efectivo y retenga el cheque hasta 31 días por un cargo de no más del 15% del valor nominal del cheque. Un prestamista, junto con cualquier empresa bajo propiedad común, puede retener no más de dos de sus cheques a la vez, y el valor nominal combinado de esos cheques no puede superar los $500. Renovar un préstamo con uno nuevo del mismo prestamista está prohibido, y el prestamista no puede sumar cargos por cheque devuelto, honorarios de abogado ni amenazar con proceso penal cuando un cheque rebota. Tennessee también permite un segundo producto, más grande, llamado flex loan bajo la Flexible Credit Act, una línea de crédito abierta de hasta $4,000 al 24% de interés más un cargo diario de hasta 0.7% del saldo, que muchos antiguos locales de día de pago ofrecen ahora. Ambos productos son costosos: un préstamo de día de pago a dos semanas al cargo máximo del 15% equivale aproximadamente a un 460% de APR. El Departamento otorga licencia y examina a todo proveedor, incluidos los que prestan por internet, y recibe quejas de los prestatarios.

La ley que rige es Tennessee Deferred Presentment Services Act; Tennessee Flexible Credit Act (Tenn. Code Ann. 45-17-101 et seq., fees and limits at 45-17-112; Tenn. Code Ann. 45-12-101 et seq., charges at 45-12-111).

Límites y plazos de los préstamos en Tennessee

El cargo de Tennessee es el 15% del valor nominal del cheque, no del efectivo que usted recibe, así que la aritmética se calcula al revés desde el cheque. Si quiere $300 en mano, el cheque es de aproximadamente $352.94 y el cargo es la diferencia de $52.94. El tope de $500 es sobre el valor nominal combinado de hasta dos cheques retenidos por un prestamista y cualquier empresa relacionada con él por propiedad común, así que dos préstamos de $250 con el mismo prestamista es lo máximo que ese prestamista puede otorgar. La ley no tiene una base de datos estatal, así que el límite se aplica por prestamista y no por prestatario. Las renovaciones con el mismo prestamista están prohibidas, pero nada impide que un prestatario acuda a otro titular de licencia distinto, que es la forma en que muchos habitantes de Tennessee terminan con varios préstamos de día de pago a la vez. Los flex loans son un producto distinto, con reglas distintas y sin límite de plazo.

Cuánto cuesta un préstamo de $300 en Tennessee

Tenn. Code 45-17-112 limita el cargo al 15% del valor nominal del cheque. Para recibir $300 en efectivo, el cheque debe ser 300 / 0.85 = $352.94, así que el cargo es 352.94 x 0.15 = $52.94 y usted paga $352.94 cuando se presenta el cheque. En una retención de 14 días, APR = 52.94 / 300 x 365 / 14 = 4.60, o cerca del 460%. En el máximo de 31 días, el mismo cargo equivale a cerca del 208% de APR.

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Protecciones al consumidor y a quién llamar en Tennessee

• Ninguna empresa puede ofrecer servicios de presentación diferida en Tennessee, incluso por internet, fax o teléfono, sin una licencia del Department of Financial Institutions, que examina a los titulares de licencia e investiga las quejas.
• El cargo está limitado al 15% del valor nominal del cheque, el período de retención no puede superar los 31 días calendario, y el prestamista debe darle una explicación escrita de los cargos y la fecha de depósito antes de completar la operación.
• Un prestamista y sus afiliados pueden retener no más de dos de sus cheques a la vez, con un valor nominal combinado de no más de $500, lo que limita hasta dónde puede endeudarse con una sola empresa.
• Las renovaciones están prohibidas: un titular de licencia no puede renovar ni consolidar su préstamo usando el producto de otra operación de presentación diferida que él mismo otorgue, así que cada préstamo debe pagarse con dinero propio.
• Si su cheque es devuelto sin pagar, el prestamista no puede cobrar un cargo de manejo por cheque devuelto ni honorarios de abogado sobre ese cheque, y usted no puede ser procesado penalmente por un cheque emitido bajo la ley.
• Usted debe recibir un recibo que documente cada término de la operación, y la Military Lending Act federal limita el costo total para los militares en servicio activo y sus dependientes al 36% de APR.

Las quejas y la verificación de licencias van al Tennessee Department of Financial Institutions: 615-741-2236, www.tn.gov/tdfi, o presente una queja en la página de quejas del regulador. La CFPB federal también recibe quejas sobre cualquier prestamista.

Préstamos de día de pago en línea en Tennessee frente a las tiendas físicas

Tennessee modificó su Deferred Presentment Services Act para que los préstamos por internet queden expresamente cubiertos: ninguna persona puede ofrecer servicios de presentación diferida por internet, fax, teléfono u otro medio sin obtener primero una licencia del Department of Financial Institutions. El Departamento publicó un aviso al consumidor sobre el cambio y mantiene una lista pública de proveedores con licencia de presentación diferida, que es lo primero que debe revisar antes de dar sus datos bancarios a un prestamista en línea. Un prestamista en línea con licencia está sujeto al mismo tope de cargo del 15%, el máximo de 31 días, el límite de dos cheques y la prohibición de renovaciones que un local físico. Los prestamistas en línea sin licencia, incluidos algunos que afirman tener afiliación tribal, siguen anunciándose a residentes de Tennessee, y el Departamento tiene poca capacidad sobre una empresa que nunca solicitó licencia. Si usted está tratando con uno de ellos, el Departamento igual puede recibir su queja al 615-741-2236 o al 800-778-4215 y remitirlo a la Consumer Financial Protection Bureau o a la Federal Trade Commission. Los locales físicos son comunes en todo el estado, y muchos han cambiado a flex loans, que también tienen licencia y son examinados por el Departamento bajo la Flexible Credit Act.

Alternativas si un préstamo de día de pago no es la opción adecuada

El flex loan de Tennessee es el producto que la mayoría de los locales físicos promueven como alternativa al préstamo de día de pago, pero no es barato. Bajo la Flexible Credit Act, un titular de licencia puede abrir una línea de crédito de hasta $4,000, cobrar 24% de interés anual y sumar un cargo habitual de hasta 0.7% del saldo diario promedio, lo que suma más del 255% al año antes del interés. Usted debe abonar al menos el 3% del capital cada mes, y no hay una fecha de finalización fija. Una mejor opción para la mayoría de las personas es un préstamo alternativo de día de pago de una cooperativa de crédito federal, con un tope del 28% de APR fijado por la National Credit Union Administration para montos de $200 a $2,000. Tennessee también otorga licencia a compañías de préstamos industriales y de ahorro y a prestamistas de préstamos a plazos al consumidor que otorgan préstamos pequeños pagaderos en varios meses. Un adelanto de su empleador, un acuerdo de pago con el acreedor al que le debe, o la ayuda de una agencia de acción comunitaria o la línea 211 para una emergencia de servicios públicos o renta, por lo general costarán mucho menos que un préstamo de día de pago o un flex loan.

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