Préstamos de día de pago y adelantos de efectivo en Massachusetts

Prohibido, tope de 23% para préstamos pequeños. Abajo: la ley, los límites, cuánto cuestan $300 aquí, quién lo regula y cómo funcionan los préstamos de día de pago en línea en Massachusetts cuando usted los solicita.

¿Es legal un adelanto de efectivo en Massachusetts?

Los préstamos de día de pago no son legales en Massachusetts. El estado no tiene un estatuto de préstamos de día de pago, y su ley de préstamos pequeños hace imposible ofrecer el producto a precios de día de pago. Según M.G.L. c. 140, s. 96, toda empresa que haga un préstamo al consumidor de $6,000 o menos a más del 12% al año debe tener licencia como compañía de préstamos pequeños otorgada por la Division of Banks. La orden de tasas de la Small Loans Regulatory Board, publicada en 209 CMR 26.00, limita entonces lo que puede cobrar un licenciatario al 23% al año sobre el saldo pendiente, más un único cargo administrativo de $20, que solo puede cobrarse una vez en cualquier periodo de 12 meses. Por encima de eso está el estatuto de usura penal, M.G.L. c. 271, s. 49, que convierte en delito cobrar más del 20% al año a menos que el prestamista haya notificado al Attorney General. La Division of Banks ha enviado cientos de cartas de cese a prestamistas de día de pago que solicitaban a residentes de Massachusetts, ha advertido a los consumidores sobre prestamistas tribales que alegan inmunidad frente a la ley estatal, y les ha dicho a los cobradores de deudas que los préstamos ilegales no pueden cobrarse. Un residente que necesita unos cientos de dólares puede obtener un préstamo pequeño con licencia al 23% más $20, un préstamo de una cooperativa de crédito, o un adelanto del empleador, pero no un préstamo de día de pago de una tienda o un sitio web.

La ley que rige es Massachusetts Small Loan Act and Small Loans Regulatory Board rate order; criminal usury statute (M.G.L. c. 140, ss. 96 to 114; 209 CMR 26.00; M.G.L. c. 271, s. 49).

Límites y plazos de los préstamos en Massachusetts

Massachusetts regula por tasa. Un prestamista que quiera cobrar más del 12% al año en un préstamo de $6,000 o menos necesita una licencia de compañía de préstamos pequeños otorgada por la Division of Banks, y una vez con licencia queda sujeto a la orden de tasas de la Small Loans Regulatory Board: 23% al año calculado por el método actuarial sobre el saldo pendiente, más un cargo administrativo de $20 que no puede cobrarse al mismo prestatario más de una vez cada 12 meses. No hay espacio para un cargo de $15 por cada $100 a dos semanas dentro de esas cifras, por lo que la Division no otorga licencias a prestamistas de día de pago. El estatuto de usura penal agrega una segunda capa, que convierte en delito las tasas superiores al 20% a menos que el prestamista haya presentado un aviso ante el Attorney General, algo que sí hacen las compañías de préstamos pequeños con licencia. La Division ha usado cartas de cese y acciones de cumplimiento contra prestamistas en línea, y les ha dicho a los cobradores que los préstamos hechos en violación de la ley de préstamos pequeños no son cobrables.

Cuánto cuesta un préstamo de $300 en Massachusetts

No existe un préstamo de día de pago legal en Massachusetts, así que esto muestra un préstamo pequeño con licencia al tope de 209 CMR 26.00. El interés al 23% por 14 días es 300 x 0.23 x 14 / 365 = $2.65, y el prestamista puede agregar el cargo administrativo de $20 una vez en cualquier periodo de 12 meses, para un cargo total de $22.65 y un pago de $322.65. APR = 22.65 / 300 x 365 / 14 = 1.97, o cerca de 197%, porque el cargo fijo de $20 domina un plazo de dos semanas; en el mismo préstamo pagado a lo largo de seis meses el cargo se distribuye y el APR baja a cerca de 36%. Sin el cargo, la tasa es 23%.

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Protecciones al consumidor y a quién llamar en Massachusetts

• Toda empresa que haga préstamos al consumidor de $6,000 o menos a más del 12% al año debe tener una licencia de compañía de préstamos pequeños otorgada por la Division of Banks según M.G.L. c. 140, s. 96, y la Division publica información de los licenciatarios para que usted pueda verificar a un prestamista antes de pedir prestado.
• Una compañía de préstamos pequeños con licencia puede cobrar no más del 23% al año sobre el saldo pendiente más un único cargo administrativo de $20, y ese cargo no puede aplicarse al mismo prestatario más de una vez en ningún periodo de 12 meses según 209 CMR 26.00.
• Cobrar más del 20% al año es usura penal según M.G.L. c. 271, s. 49, a menos que el prestamista haya presentado un aviso ante el Attorney General, lo que coloca a los prestamistas de día de pago sin licencia del lado equivocado tanto de la ley penal como de la ley de licencias.
• La Division of Banks ha emitido cientos de cartas de cese a prestamistas de día de pago que solicitaban a residentes de Massachusetts, y les ha dicho a los cobradores de deudas, en una carta a la industria, que los préstamos hechos en violación de la ley de préstamos pequeños no pueden cobrarse.
• La Division ha publicado una alerta al consumidor sobre préstamos de día de pago de prestamistas tribales, advirtiendo que alegar una afiliación tribal no hace legal un préstamo de tasa alta sin licencia para un prestatario de Massachusetts.
• Los consumidores pueden comunicarse con la línea de ayuda al consumidor de la Division al 800-495-2265 o al 617-956-1500, y pueden presentar una queja contra cualquier prestamista a través de la página de quejas financieras al consumidor de la Division.
• Los militares en servicio activo y sus dependientes están protegidos por separado por la Military Lending Act federal, que limita el costo total del crédito al consumidor a 36% de APR en todo el país.

Las quejas y la verificación de licencias van al Massachusetts Division of Banks: 800-495-2265, www.mass.gov/orgs/division-of-banks, o presente una queja en la página de quejas del regulador. La CFPB federal también recibe quejas sobre cualquier prestamista.

Préstamos de día de pago en línea en Massachusetts frente a las tiendas físicas

Massachusetts no tiene tiendas físicas de día de pago porque la Division of Banks no otorga licencia para ese producto. El problema está en línea: prestamistas con sede en otros estados o afiliados a tribus siguen anunciando préstamos a plazos de dos semanas y a corto plazo con tasas de día de pago a residentes de Massachusetts, y a menudo debitan cuentas bancarias directamente. La posición de la Division es que todo prestamista que haga préstamos de $6,000 o menos a más del 12% a un consumidor de Massachusetts necesita una licencia de préstamos pequeños y está sujeto a la orden de tasas de 23% más $20 sin importar dónde tenga su sede, y ha respaldado esto con cientos de cartas de cese y acciones de cumplimiento. Algunos prestamistas cumplieron abandonando el estado; otros cerraron. La alerta al consumidor de la Division sobre prestamistas tribales advierte que un nombre tribal en el préstamo no exime al prestamista de la ley estatal, y su carta a la industria dirigida a los cobradores de deudas afirma que los préstamos hechos en violación de la ley de préstamos pequeños no son cobrables. Si un prestamista en línea está debitando su cuenta, reúna el acuerdo y los registros bancarios y presente una queja ante la Division al 800-495-2265 o mediante su formulario en línea; la Consumer Financial Protection Bureau y la Federal Trade Commission también aceptan quejas contra prestamistas tribales y de fuera del estado.

Alternativas si un préstamo de día de pago no es la opción adecuada

El producto legal de monto pequeño en Massachusetts es un préstamo pequeño de una compañía con licencia de la Division of Banks, limitado a 23% al año más un único cargo administrativo de $20 y pagado en cuotas. Los bancos y las cooperativas de crédito prestan dentro del mismo marco de usura, y las cooperativas de crédito federales pueden ofrecer préstamos alternativos de día de pago de $200 a $2,000 a no más de 28% de APR según las reglas de la National Credit Union Administration; muchas cooperativas de crédito de Massachusetts manejan sus propios programas de préstamos de emergencia para sus socios. Algunos empleadores ofrecen acceso anticipado al salario ganado o un adelanto de nómina sin cargo financiero. Para una factura de calefacción, la renta o una emergencia de alimentos, Mass 211, las agencias locales de acción comunitaria, el Low-Income Home Energy Assistance Program y el programa Residential Assistance for Families in Transition conectan a los residentes con ayuda que no hay que devolver. Un arreglo por dificultades económicas con el acreedor al que le debe suele ser gratis, y un adelanto de efectivo con tarjeta de crédito, aunque no es barato, cuesta una fracción de lo que costaría un préstamo de día de pago ilegal en línea.

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Preguntas frecuentes

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