Préstamos de día de pago y adelantos de efectivo en Míchigan

Legal, hasta $600 por 31 días. Abajo: la ley, los límites, cuánto cuestan $300 aquí, quién lo regula y cómo funcionan los préstamos de día de pago en línea en Míchigan cuando usted los solicita.

¿Es legal un adelanto de efectivo en Míchigan?

Los préstamos de día de pago son legales en Michigan según la Deferred Presentment Service Transactions Act, Public Act 244 of 2005, que hace cumplir el Department of Insurance and Financial Services (DIFS). Un proveedor con licencia puede adelantar hasta $600 sobre un cheque o una autorización de débito que retiene por no más de 31 días. El cargo se fija en una escala móvil: 15 por ciento de los primeros $100, 14 por ciento de los segundos, 13 por ciento de los terceros, 12 por ciento de los cuartos y 11 por ciento de los quintos y sextos, más un pequeño cargo de verificación de base de datos que DIFS fija cada año. Usted puede tener dos transacciones abiertas a la vez, pero solo una con cualquier prestamista en particular, y la base de datos estatal hace cumplir eso antes de que cambie de manos el dinero. La ley prohíbe renovar un acuerdo por un cargo, le da hasta el cierre del siguiente día hábil para cancelar y obtener un reembolso total, y, una vez que ha tomado ocho préstamos en 12 meses, le permite exigir un plan de pago de tres cuotas en sus siguientes tres días de pago por un cargo de $15. Un préstamo de $300 por dos semanas cuesta $42 como máximo, cerca de 365 por ciento de APR, así que las protecciones limitan el daño en lugar del precio.

La ley que rige es Michigan Deferred Presentment Service Transactions Act, Public Act 244 of 2005 (MCL 487.2121 to 487.2173; limits at 487.2153, repayment plan at 487.2155, rescission at 487.2157).

Límites y plazos de los préstamos en Míchigan

La escala móvil de cargos significa que el costo por cada $100 baja a medida que crece el préstamo: $15 en un préstamo de $100, $42 en $300 y $76 en los $600 completos. Sea cual sea el monto, el cargo se cobra una vez por un plazo de hasta 31 días, y el acuerdo debe indicar el costo como una tasa de porcentaje anual. DIFS ajusta el cargo de verificación de base de datos cada año y los licenciatarios pueden agregar ese monto al cargo de servicio. Como usted puede mantener dos préstamos de dos prestamistas distintos, el límite práctico es $1,200 pendientes, y ambos préstamos aparecen en la base de datos. Michigan no tiene un periodo de espera legal entre préstamos, pero la prohibición de renovaciones significa que cada préstamo nuevo debe ser una transacción distinta en lugar de una extensión de la anterior.

Cuánto cuesta un préstamo de $300 en Míchigan

MCL 487.2153 permite 15 por ciento de los primeros $100, 14 por ciento de los segundos y 13 por ciento de los terceros, así que en $300 el cargo de servicio máximo es 15 + 14 + 13 = $42 y el pago total es $342, antes del pequeño cargo de verificación de base de datos que DIFS fija cada año. APR = 42 / 300 x 365 / 14 = 3.65, o 365 por ciento. En un plazo de 31 días el mismo cargo de $42 equivale a cerca de 165 por ciento. El acuerdo obligatorio debe mostrar por escrito la tasa anual equivalente.

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Protecciones al consumidor y a quién llamar en Míchigan

• Todo proveedor debe tener licencia de DIFS y debe consultar la base de datos estatal antes de cada transacción, lo que bloquea a un cliente que ya tenga una transacción abierta con ese prestamista o más de una con cualquier otro prestamista (MCL 487.2153, 487.2154).
• El acuerdo debe detallar los cargos, indicar el costo como una tasa de porcentaje anual e imprimir un aviso de que usted puede cancelar y obtener un reembolso total devolviendo el dinero antes de que cierre la oficina al siguiente día hábil (MCL 487.2152, 487.2157).
• Un licenciatario no puede renovar un acuerdo de presentación diferida por un cargo; una prórroga solo se permite sin costo y no puede aumentar lo que usted debe (MCL 487.2155).
• Después de ocho transacciones con cualquier licenciatario en un periodo de 12 meses, usted puede solicitar un plan de pago dentro de los 30 días siguientes a la fecha de vencimiento: tres cuotas iguales en sus siguientes tres días de pago, por un cargo que comenzó en $15 (MCL 487.2155).
• Si usted paga el monto completo antes de la fecha de vencimiento, el licenciatario no puede cobrarle nada por aceptar pagos parciales en el camino, y usted puede recuperar su cheque antes de tiempo en cualquier momento (MCL 487.2157).
• Un licenciatario que viole la ley debe una restitución al cliente, que va de $15 hasta cinco veces el cargo cobrado, además de cualquier daño real, y el cliente conserva el derecho a demandar (MCL 487.2156).

Las quejas y la verificación de licencias van al Michigan Department of Insurance and Financial Services (DIFS): 877-999-6442, www.michigan.gov/difs, o presente una queja en la página de quejas del regulador. La CFPB federal también recibe quejas sobre cualquier prestamista.

Préstamos de día de pago en línea en Míchigan frente a las tiendas físicas

La ley de Michigan alcanza cualquier transacción de presentación diferida con un cliente de Michigan, así que un prestamista en línea necesita la misma licencia de DIFS y debe realizar la misma verificación de base de datos que una tienda física. Tanto DIFS como el Michigan Attorney General les dicen a los residentes que confirmen una licencia en el sitio de DIFS o llamando al 877-999-6442 antes de pedir prestado, y la misma búsqueda cubre a los prestamistas de Internet. Los sitios web sin licencia son los que ofrecen más de $600, se saltan la verificación de la base de datos, o renuevan el préstamo por un cargo, todo lo cual es ilegal en Michigan. Los prestamistas de fuera del estado y tribales que no tienen licencia aquí no pueden cobrar legalmente los cargos que la ley no permite, y un tribunal de Michigan aplicará la ley a un préstamo hecho a un residente de Michigan. La prueba más segura es simple: si el prestamista no le dice el número de transacción asignado por el proveedor de la base de datos, que el acuerdo escrito debe incluir, no está operando bajo licencia de Michigan. Las quejas sobre cualquier prestamista, con licencia o sin ella, van a DIFS.

Alternativas si un préstamo de día de pago no es la opción adecuada

Para los prestatarios que necesitan montos pequeños, los prestamistas regulados de Michigan con licencia bajo la Regulatory Loan Act hacen préstamos a plazos con términos más largos y tasas anuales mucho más bajas que los productos de día de pago, y las cooperativas de crédito federales ofrecen Payday Alternative Loans, un producto de monto pequeño con una tasa limitada y un pequeño cargo de solicitud para sus socios. Muchas cooperativas de crédito de Michigan también manejan sus propios programas de préstamos de emergencia. Fuera de los préstamos, un adelanto de salario del empleador, una línea de sobregiro en su banco, un plan de pago con el proveedor de servicios públicos o médicos al que le debe, y la asistencia de emergencia local a través del Department of Health and Human Services pueden cubrir un faltante único sin una fecha límite de dos semanas. Si ya tiene un préstamo de día de pago que no puede pagar, pida primero la prórroga sin cargo, y si ha tenido ocho préstamos en el último año, invoque el plan de pago legal según MCL 487.2155, que distribuye el saldo en tres días de pago por un cargo fijo en lugar de un préstamo nuevo.

Compare las opciones de préstamo a plazos y préstamo alternativo de día de pago antes de decidir.

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